Startups: «Τρέχουν» οι επενδύσεις από ελληνικά family offices και corporate venture capitals

«Γκάζι» για επενδύσεις σε εταιρείες τεχνολογίας και νεοφυείς επιχειρήσεις βάζουν το τελευταίο διάστημα family offices αλλά και εταιρικά επενδυτικά σχήματα στην Ελλάδα (corporate venture capitals), πολλά εκ των οποίων δημιουργούνται για τον σκοπό αυτό.

Παρότι στο εξωτερικό αρκετές εταιρείες –όπως πρόσφατα η γαλλική Carrefour μέσω του fund (ύψους 80 εκατ. ευρώ) Dastore– συστήνουν εδώ και καιρό δικά τους funds για να επενδύσουν σε startups, στην Ελλάδα αυτή η πρακτική δείχνει να αυξάνεται τελευταία με γοργούς ρυθμούς. Οι λόγοι; Τα πρόσφατα κίνητρα για την ίδρυση και λειτουργία των family offices (εταιρειών ειδικού σκοπού διαχείρισης οικογενειακής περιουσίας), το αναπτυσσόμενο ελληνικό οικοσύστημα των startups και των vc funds αλλά και η στροφή σε επενδύσεις που δεν επηρεάζονται από τις έντονες πληθωριστικές πιέσεις των τελευταίων μηνών.

«Αυτή τη στιγμή έχουμε ρεκόρ συνολικών κεφαλαίων που σήκωσαν startups στην Ελλάδα το 2021, ρεκόρ αριθμού και αξίας εξαγορών ελληνικών startups κ.ά. Το ίδιο ισχύει και για ένα πολύ ενδιαφέρον γκρουπ επενδυτών, αυτό των high net worth individuals μέσω των family offices που έχουν. Ο αριθμός τους αλλά και η δραστηριότητά τους αυξάνεται κατακόρυφα τα τελευταία χρόνια, με επενδύσεις σε όλο τον κόσμο και με όλο και περισσότερα κεφάλαια να διοχετεύονται σε εταιρείες τεχνολογίας και καινοτομίας αλλά και σε πιο παραδοσιακές εταιρείες. Επίσης, και ο αριθμός των corporate venture capital (CVCs) όπως και των innovation arms, επενδυτικά οχήματα που ξεκινούν μεγάλες εταιρείες για να επενδύσουν, να εξαγοράσουν ή να αναπτύξουν νέες τεχνολογίες, είναι σε εντυπωσιακή ανάπτυξη. Τα δύο αυτά group (family offices και CVCs) είναι άκρως συνδεδεμένα, αφού οι ιδιοκτήτες των μεγάλων ελληνικών εταιρειών που κοιτούν επενδύσεις στην τεχνολογία έχουν συχνά και το δικό του family office», εξηγεί στην «Κ» ο Παναγιώτης Καραμπίνης, διευθύνων σύμβουλος της Endeavor Greece, μιλώντας για τη στροφή και αυτής της κατηγορίας επενδυτών σε εταιρείες υψηλής τεχνολογίας και υψηλού ρίσκου.

Σύμφωνα με πρόχειρες εκτιμήσεις του οργανισμού, αυτή τη στιγμή υπάρχουν περίπου 30 ενεργά family offices και περίπου 20 corporate venture capital και innovation arms στην Ελλάδα. Αυτά κάνουν επενδύσεις σε εταιρείες startups σε όλο τον κόσμο κυρίως σε Ευρώπη, Αμερική και Μ. Ανατολή.  Επίσης, εκτός από απευθείας επενδύσεις σε νεοφυείς εταιρείες επενδύουν και σε venture capitals, που με τη σειρά τους επενδύουν σε startups.

Ελληνες επενδυτές διαθέτουν κεφάλαια σε κορυφαία venture capital όπως το αμερικανικό Sequoia, Andreessen Horowitz, Softbank, General Catalyst αλλά και σε ελληνικά funds, όπως το VentureFriends, Big Pi, Marathon VC που έχουν επενδύσει σε εταιρείες όπως η εταιρεία εκμετάλλευσης ακινήτων Blueground, η Accusonus κ.λπ.

«Συνολικά, το 2021 τα ελληνικά family offices και CVCs έχουν κάνει επενδύσεις αρκετά πάνω από 180 εκατομμύρια δολάρια σε περισσότερες από 120 εταιρείες και 30 VCs (σε Ελλάδα και εξωτερικό). To 2022 περιμένουμε να είναι αρκετά υψηλότερο», αναφέρει ο κ. Καραμπίνης.

Το family office T-Life Capital, που «τρέχουν» ο Δημήτρης Τρύφων και ο Μανώλης Κουκλέλης και στο οποίο συμμετέχει και ο Θεόδωρος Τρύφων, συν-διευθύνων σύμβουλος της φαρμακοβιομηχανίας Elpen και πρόεδρος της Πανελλήνιας Ενωσης Φαρμακοβιομηχανίας, έχει ξεκινήσει τη δραστηριότητά του από το 2015-2016 και έχει επενδύσει σε ελληνικές εταιρείες όπως η Blueground, Flexcar, Spotawheel, σε ξένες όπως η Storfund που έχει Ελληνα ιδρυτή, αλλά και σε ελληνικά και ξένα venture capitals.

«Bάσει των επενδύσεων που έχουμε ήδη κάνει το 2022 αλλά και μιας πρόχειρης πρόβλεψης για το πόσες θα ακολουθήσουν, εκτιμώ πως θα πραγματοποιήσουμε 20%-30% περισσότερες επενδύσεις φέτος, τόσο σε αριθμό όσο και σε κεφάλαια. Αυτό περιλαμβάνει επενδύσεις και σε funds, εκτός από startups», αναφέρει ο κ. Κουκλέλης. Απαριθμώντας τους λόγους που τα family offices ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε εταιρείες τεχνολογίας, ο ίδιος στέκεται στο γεγονός πως «σε μία περίοδο με έντονες πληθωριστικές πιέσεις, έχει νόημα κανείς να αναζητήσει asset classes τα οποία επηρεάζονται λιγότερο άμεσα από την αύξηση των δεικτών τιμών καταναλωτή. Ενα από αυτά είναι οι επενδύσεις σε venture capital. Εχει αποδειχθεί πως το συγκεκριμένο asset class έχει διαχρονικά καλύτερες αποδόσεις από τους μεγάλους χρηματιστηριακούς δείκτες». Oι δε τεράστιες αποδόσεις που έφερε η εξαγορά του μειοψηφικού ποσοστού της Viva Wallet από την JP Morgan σε μετόχους της όπως το family office Latsco, συμφερόντων της οικογένειας Λάτση, εκτιμούν αρκετοί πως θα τονώσει ακόμη περισσότερο το ενδιαφέρον για επενδύσεις των family offices σε νεοφυείς εταιρείες.

Στο μεταξύ, μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις και όμιλοι δημιουργούν τα δικά τους επενδυτικά σχήματα (corporate venture capitals) με το σκεπτικό να επενδύουν σε ιδέες που θα μπορούν να χρησιμοποιήσουν αργότερα. Τέτοια είναι η περίπτωση του Public Group που δημιούργησε το Public Capital Partners, ενός fund με αρχικό κεφάλαιο 20 εκατ. ευρώ για επενδύσεις σε νεοφυείς εταιρείες που δραστηριοποιούνται στο λιανεμπόριο, στο ηλεκτρονικό εμπόριο, logistics, ψηφιακές πληρωμές, fintech κ.ά.

Εκτός από τα Public, πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν πως και η Lamda Development έχει προχωρήσει στη σύσταση επενδυτικού σχήματος. Το Public Group, που έχει επενδύσει ήδη στη startup Douleutaras, στους VentureFriends, στην iRepair, σχεδιάζει μέσω του νέου fund 2-3 επενδύσεις τον χρόνο, επενδύοντας κατά 80% σε νεοφυείς εταιρείες και κατά 20% σε venture capitals της Ελλάδας αλλά και του εξωτερικού που έχουν δραστηριότητα στη χώρα μας.

Διαβάστε επίσης: 

Στα ραντάρ επενδυτών ελληνικές εταιρείες fintech

Νέα επενδυτικά funds για τις ελληνικές startups

Ελληνικές startups: Ωρίμασαν και κάνουν εξαγορές

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News