EKT: Με επιτυχία πέρασαν τα stress tests οι ελληνικές τράπεζες

Ανθεκτικές εμφανίζονται οι ελληνικές τράπεζες στην περίπτωση που υποστούν ένα δυνητικό σοκ, όπως προκύπτει από το αποτέλεσμα των stress tests, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Παράλληλα την ίδια εικόνα παρουσιάζουν και οι ευρωπαϊκές τράπεζες στα αντίστοιχα stress tests της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΒΑ).

Οι ελληνικές τράπεζες στο βασικό σενάριο της ΕΚΤ εμφανίζουν επαρκή κεφαλαιακά αποθέματα με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας να εμφανίζονται ιδιαίτερα ισχυροί, στο βασικό σενάριο. Στο δυσμενές σενάριο οι δείκτες υποχωρούν μεν, ωστόσο μένουν σε επίπεδα τα οποία δεν μπορούν να θεωρηθούν ότι θα δημιουργήσουν προβλήματα στη λειτουργία των τραπεζών. 

Για τη χώρα μας το βασικό σενάριο προβλέπει το ανάπτυξη 4,2% το 2021, 4,8% το 2022 και 3,7% το 2023. Στο συσμενές σενάριο για το 2021 προβλέπεται ύφεση 1,8%, -2,5% το 2022 και ανάπτυξη 0,7% το 2023. 

Αναφορικά με την ανεργία το βασικό σενάριο προβλέπει ποσοστό 16,6%, 15,6% το 2020 και 13,9%, ενώ στο δυσμενές τα ποσοστά για τις τρεις προαναφερόμενες χρονιές είναι 18,9%, 22,1% και 22,2% αντίστοιχα. 

Για τον πληθωρισμό στο βασικό σενάριο ο ρυθμός του το 2021 είναι -0,1%, το 2022 0,6% και το 2023 0,9%. Στο δυσμενές οι τιμές καταναλωτή βρίσκονται στο -0,3%, 0,1% και -0,1%. 

Τέλος στις τιμές ακινήτων η ανάπτυξη των τιμών των οικιών για το βασικό σενάριο προβλέπεται για κάθε χρονιά στο -1,5%, 5,1% και 4,3% ενώ για τα επαγγελματικά ακίνητα στο 0,3% και για τις τρεις χρονιές. 

Στο δυσμενές τα ποσοστά για τις τιμές των οικιών πέφτει στο -5,8% το 2021, στο -3,1% το 2022 και στο -1,3% το 2023, ενώ για τα επαγγελματικά ακίνητα αντίστοιχα τα ποσοστά είναι στο -13,4%, -9,3% και -3,4%. 

Εθνική Τράπεζα

Με επιτυχία ολοκλήρωσε την Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Συνθηκών του 2021, που διενήργησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), σύμφωνα με τους κοινούς μεθοδολογικούς κανόνες της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) και τις παραδοχές των σεναρίων εξέλιξης μακροοικονομικών δεικτών και συνθηκών αγοράς που δημοσιεύθηκαν στις 29/01/2021.

Η άσκηση προσομοίωσης βασίστηκε σε Στατική προσέγγιση του Ισολογισμού, λαμβάνοντας υπόψη τη χρηματοοικονομική και κεφαλαιακή θέση του Ομίλου κατά την 31/12/2020 ως σημείο εκκίνησης, επί του οποίου και πραγματοποιήθηκε προσομοίωση ακραίων συνθηκών βάσει ενός Βασικού και ενός Δυσμενούς σεναρίου με ορίζοντα τριετίας (2021-23).

Με αφετηρία το δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων με πλήρη επίδραση του ΔΠΧΑ 9 («CET1 FL») ύψους 12.8% στις 31/12/2020 (15.7% χωρίς την πλήρη επίδραση του ΔΠΧΑ 9), το Βασικό σενάριο είχε ως αποτέλεσμα την ενίσχυση της κεφαλαιακής θέσης κατά 270μ.β. σε ορίζοντα τριετίας, με το δείκτη CET1 FL να διαμορφώνεται σε 15.5% το 2023. Υπό το Δυσμενές σενάριο, σημειώθηκε μέγιστη αρνητική επίπτωση 6,4% στο δείκτη CET1 FL το 2022, ο οποίος διαμορφώθηκε σε 6,4% το 2023.

Δεδομένης της μεθοδολογίας του Στατικού Ισολογισμού, η Ασκηση Προσομοίωσης Ακραίων Συνθηκών του 2021 δε λαμβάνει υπόψη τη θετική επίδραση κεφαλαιακών ενεργειών που έπονται της 31/12/2020.

Ο δείκτης CET1 FL του Ομίλου την 31 Μαρτίου 2021 διαμορφώθηκε σε 14.0% (pro-forma, συνυπολογίζοντας τα κέρδη της περιόδου), υπερβαίνοντας κατά 120μ.β. αντίστοιχα το επίπεδο εκκίνησης της Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Συνθηκών. Επιπροσθέτως, δεν λήφθηκε υπόψη η θετική επίδραση στο Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας από την ολοκλήρωση της τιτλοποίησης Frontier και της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, συνολικού ύψους περίπου 170μ.β.

Σύμφωνα με τους pro-forma υπολογισμούς της Τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας αυξάνεται κατά σχεδόν 300μ.β.

Eurobank

Με επιτυχία ολοκλήρωσε την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 2021 SSM Stress Test (ST), η οποία συντονίστηκε και διεξήχθη από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), όπως αναφέρει σε ανακοίνωσή της η Eurobank. 

Τα παρακάτω μεγέθη συνοψίζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου Eurobank Holdings σε ενοποιημένη βάση υπό το Βασικό και υπό το Δυσμενές σενάριο της άσκησης. Η αφετηρία της άσκησης είναι η οικονομική και κεφαλαιακή θέση του Ομίλου στις 31/12/20201. Ο χρονικός ορίζοντας της άσκησης καλύπτει την περίοδο μέχρι το τέλος του 2023.

Υπό το Βασικό σενάριο, η κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου αυξάνεται κατά 290μ.β. κατά τη διάρκεια των 3 ετών, καταλήγοντας σε συνολικό Fully Loaded δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) 17,5% και σε Fully Loaded δείκτη Core Tier 1 (CET 1) 14,9% στο τέλος του 2023 (με βάση την πλήρη εφαρμογή των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ).

Υπό το Δυσμενές σενάριο, ο δείκτης Fully Loaded CET 1 μειώνεται κατά 433μ.β. στο τέλος του 2023 και κατά 517μ.β. στο έτος με την υψηλότερη επίπτωση (2021). Κατά συνέπεια, ο δείκτης Fully Loaded CET 1 διαμορφώνεται σε 7,6% στο τέλος του 2023 και σε 6,8% στο έτος με την υψηλότερη επίπτωση (2021). Ο μεταβατικός δείκτης CET 1 στο τέλος του 2023 διαμορφώνεται στο 8%.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας, δήλωσε: «Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι με την επίδοση του Ομίλου μας στο Stress Test της ΕΚΤ. Ειδικότερα, υπό τις αυστηρές παραδοχές του δυσμενούς σεναρίου, το ποσό της απομείωσης κεφαλαίου, που αποτελεί βασική παράμετρο της άσκησης, επιβεβαίωσε την ανθεκτικότητα της τράπεζας και την ικανότητά της να αντέξει μία σοβαρή οικονομική ύφεση. Ως η πρώτη ελληνική τράπεζα που ολοκληρώνει την εξυγίανσή της από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, εστιάζουμε τις προσπάθειές μας στη χρηματοδότηση νοικοκυριών και επιχειρήσεων, και στη στήριξη της ανάπτυξης σε όλες τις αγορές όπου έχουμε παρουσία». 

Τράπεζα Πειραιώς

Ανακοίνωση με την οποία αναφέρει ότι ολοκλήρωσε με επιτυχία την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2021  που διεξήγαγε η ΕΚΤ, εξέδωσε και η Τράπεζα Πειραιώς.  Η άσκηση έχει σημείο αναφοράς τα μεγέθη του ισολογισμού της 31ης Δεκεμβρίου 2020, ο χρονικός της ορίζοντας εκτείνεται έως το τέλος του 2023 και αξιολογεί βασικό και δυσμενές σενάριο.

Υπό το βασικό σενάριο, ο συνολικός δείκτης εποπτικών κεφαλαίων σε πλήρη εφαρμογή του εποπτικού πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ ανέρχεται στο 17,1%, ενώ ο δείκτης κεφαλαίων CET1 διαμορφώνεται στο 15% στα τέλη του έτους 2023. Το βασικό σενάριο καταλήγει σε αύξηση των κεφαλαιακών δεικτών κατά περίπου 365 μονάδες βάσης έναντι του 2020.

Το δυσμενές σενάριο οδηγεί σε μείωση των κεφαλαιακών δεικτών κατά περίπου 480 μονάδες βάσης για την τριετή περίοδο. Η αντίστοιχη μείωση στην άσκηση του 2018 ήταν περίπου 770 μονάδες βάσης. Οι δείκτες κεφαλαίων σε πλήρη εφαρμογή του εποπτικού πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ για το τέλος του έτους 2023 διαμορφώνονται σε 8,6% για τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων και 6,5% για τον δείκτη CET1. Το δυσμενές σενάριο οδηγεί σε μείωση περίπου 610 μονάδων βάσης κατά το έτος με τη μεγαλύτερη επίπτωση (2021).

Η άσκηση βασίσθηκε στην παραδοχή στατικού ισολογισμού και δεν λαμβάνει υπόψη πρωτοβουλίες μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2020. Στο πλαίσιο του σχεδίου “Sunrise”, η Πειραιώς ολοκλήρωσε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1,38 δισ. ευρώ και έκδοση ομολόγου AT1 ύψους 0,6 δισ. ευρώ κατά το δεύτερο τρίμηνο 2021. Λαμβάνοντας υπόψιν αυτές τις ενέργειες, οι κεφαλαιακοί δείκτες με πλήρη ενσωμάτωση της Βασιλείας ΙΙΙ κάτω από το δυσμενές σενάριο για το 2023 ανέρχονται σε περίπου 13,5% σε όρους συνολικών κεφαλαίων και περίπου 10% σε όρους κεφαλαίων CET1, σύμφωνα με pro forma υπολογισμούς της Πειραιώς.

Alpha Bank

Με τη σειρά της η Alpha Bank εξέδωσε ανακοίνωση με την οποία αναφέρει ότι ολοκλήρωσε με επιτυχία την Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων 2021 

Η άσκηση πραγματοποιήθηκε βασιζόμενη στην υπόθεση για στατικούς ισολογισμούς, υπό το βασικό και το δυσμενές σενάριο μακροοικονομικών παραδοχών, με χρονικό ορίζοντα τριών ετών (2020-2023). Στο πλαίσιο της Άσκησης, δεν εφαρμόστηκε κανένα ελάχιστο όριο (hurdle rate) ή όριο κεφαλαίων, αλλά σχεδιάστηκε, προκειμένου τα αποτελέσματα της Άσκησης να τροφοδοτήσουν την ετήσια εποπτική αξιολόγηση της Τράπεζας (Supervisory Evaluation Process). 

Σημείο έναρξης της Άσκησης ήταν η 31η Δεκεμβρίου 2020, κατά την οποία ο Μεταβατικός Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Τράπεζας (CET1 transitional ratio) ήταν 17,1%, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων ήταν 14,6%, ο Μεταβατικός Δείκτης Μόχλευσης (Leverage ratio transitional) ήταν 12,5% και ο Δείκτης Μόχλευσης με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (Leverage ratio fully loaded) ήταν 10,7%.  

Υπό το βασικό σενάριο, η δημιουργία κεφαλαίου, στην περίοδο της τριετίας (2020-2023), ήταν 2,8%, μετά  από τη σταδιακή ενσωμάτωση 2,4% του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 9 (IFRS 9 phase-in), με τον Μεταβατικό Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1 transitional ratio) της Τράπεζας να διαμορφώνεται το 2023 στο 17,4%. Το 2023, ο Δείκτης Κεφαλαίων  Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (CET1 fully loaded  ratio) ανήλθε στο 17,3%, ενώ ο Δείκτης Μόχλευσης με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (Leverage ratio (fully loaded)) διαμορφώθηκε στο 13,0%.  

Υπό το δυσμενές σενάριο, ο Μεταβατικός Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1  transitional ratio) ανήλθε στο 8,4% για το έτος 2023, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης του  πιστωτικού κινδύνου. Το 2023, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (CET1 fully loaded ratio) ανήλθε στο 8,3% και ο Δείκτης  Μόχλευσης με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (Leverage ratio fully loaded) διαμορφώθηκε στο 6,1%. Η μείωση των κεφαλαίων στην περίοδο της τριετίας, υπό το δυσμενές σενάριο, ήταν 8,7%, εκ των οποίων το 2,4% οφείλεται στην επίδραση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 9 (IFRS 9) και το 6,3% στην εφαρμογή των παραμέτρων της Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων. To 2022, η Τράπεζα κατέγραψε το χαμηλότερο επίπεδο του Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων (CET1 fully loaded  ratio), ο οποίος διαμορφώθηκε στο 8,1%.

ΕΒΑ

Στο τεστ αντοχής της EBA συμμετείχαν οι 50 πιο σημαντικές τράπεζες από 15 χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ενιαίου Οικονομικού Χώρου, οι οποίες διαχειρίζονται τα 70% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του τραπεζικού κλάδου της Ε.Ε.

Στο δυσμενές σενάριο της ΕΒΑ και για το διάστημα 2021/23 οι τράπεζες θα δεχθούν ένα χτύπημα το οποίο θα διαγράψει 265 δισ. ευρώ, ωστόσο ακόμη και σε αυτή την εκδοχή θα παραμείνουν με τα δύο τρίτα των κεφαλαιακών τους buffers. 

Βάσει του δυσμενούς σεναρίου, οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα δεχθούν ένα χτύπημα της τάξεως των 485 μονάδων βάσεως, με αποτελέσμα ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας από το 15,3% (ποσοστό υψηλότερο από το 14,4% της προηγούμενης άσκησης), να πέσει στο 10,2%, επίπεδο που είναι υψηλότερο από αυτό του 2018.  

Η καλή αυτή εικόνα που έδειξαν οι ευρωπαϊκές τράπεζες, ανοίγει πλέον τον δρόμο διάπλατα για να αποδώσουν μερίσματα στους μετόχους τους, για πρώτη φορά μετά τη σύσταση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, για μη καταβολή τους αφότου έκανε την εμφάνισή της η πανδημία. 

Υπενθυμίζεται ότι τα stress tests διεξάγονται κάθε δύο χρόνια από την ΕΒΑ, αρχής γενομένης από το 2008 μετά τη μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση. Η άσκηση διεξάγεται με δύο σενάρια, το βασικό και το δυσμενές, προσμετρώντας τέσσερις παράγοντες, το ΑΕΠ, την ανεργία, τον πληθωρισμό και την αξία των ακινήτων ιδιωτικών και εμπορικών. 

moneyreview.gr

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News