Alpha Bank: Στο 1 δισ. οι προσφορές για το senior preferred ομόλογο – Στο 2,625% η απόδοση

Σε περισσότερο από 1 δισ. ευρώ ανέρχονται οι μέχρι στιγμής προσφορές των επενδυτών για το ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) της Alpha Bank, η οποία επιδιώκει να αντλήσει 500 εκατ. ευρώ. 

Το ομόλογο είναι τύπου «6,5ΝC5,5», δηλαδή θα έχει διάρκεια 6,5 ετών, με δυνατότητα ανάκλησης μετά την πάροδο 5,5 ετών. Την έκδοση έχουν αναλάβει να «τρέξουν» οι Citi, Morgan Stanley, BNP Paribas, Bofa Securities και Commerzbank.

Αυτή την στιγμή η απόδοση της έκδοσης διαμορφώνεται στο 2,625%. 

Αξίζει να σημειωθεί ότι πρόκειται για την πρώτη έκδοση senior preferred τίτλου, την οποία επιχειρεί η τράπεζα από το 2014. Μέσω αυτής αποσκοπεί στην κάλυψη του στόχου για τις Ελάχιστες Απαιτήσεις Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (Minimum Required Eligible Liabilities – MREL) που έχει θέσει  το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (Single Resolution Board – SRB).

Ο στόχος δεν αφορά την κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας και υπερβαίνει τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις που επιβάλλει ο SSM, αλλά και την κεφαλαιακή της θέση. Με βάση τα στοιχεία του α΄ εξαμήνου ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, μετά την υλοποίηση του Project Galaxy και την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, διαμορφώνεται στο 17,4%, ενώ ο  δείκτης κεφαλαίων κοινών μετοχών (CET1)  διαμορφώνεται σε 14,8%. 

Ο στόχος MREL αφορά το πρόσθετο απόθεμα που θα πρέπει να διαθέτει κάθε τράπεζα, προκειμένου να αντιμετωπίσει δυσμενείς εξελίξεις, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν μια τράπεζα στο ακραίο σενάριο της αναδιάρθρωσης. 

Σ’ αυτό το πλαίσιο ήταν και το ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ, το οποίο εξέδωσε την προηγούμενη εβδομάδα η Eurobank με επιτόκιο που διαμορφώθηκε στο 2,375%, ενώ ανάλογη έκδοση –πιθανότατα εντός του Σεπτεμβρίου– προγραμματίζει και η τράπεζα Πειραιώς. 

Με βάση τα στοιχεία που έχει ανακοινώσει η Alpha Bank, ο στόχος για τις υποχρεώσεις MREL για το 2021 έχει τεθεί στο 17,28%. Με τη σημερινή έκδοση, η τράπεζα θα καλύψει την απόσταση που τη χωρίζει από  το απαιτούμενο όριο. 

Η συναλλαγή εκτός από την επίτευξη των στόχων MREL, θα συμβάλλει στη διαφοροποίηση της επενδυτικής βάσης, στην ενίσχυση του προφίλ της Alpha Bank στις διεθνείς αγορές, καθώς και στην περαιτέρω βελτίωση της θέσης ρευστότητας της τράπεζας.

moneyreview.gr

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News