Moody’s: «Μαξιλάρι» στην πιθανή πτώση των ακινήτων οι νέοι κανόνες για τα στεγαστικά

Θετικούς για τις τράπεζες και τα καλυμμένα ομόλογά τους θεωρεί η Moody’s τους νέους κανόνες που ανακοίνωσε η Τράπεζα της Ελλάδος για τα στεγαστικά δάνεια. Όπως σημειώνουν οι αναλυτές του οίκου αξιολόγησης, τα νέα όρια στα δάνεια περιορίζουν το ρίσκο στον κλάδο, δημιουργώντας ένα «μαξιλάρι» έναντι της πτώσης στις τιμές των ακινήτων αλλά και ένα ελάχιστο «πάτωμα» στα οικονομικά του δανειολήπτη.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα νέα όρια που ανακοίνωσε πρόσφατα η ΤτΕ, το ύψος του δανείου που μπορεί να πάρει κάποιος δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το 80% της εμπορικής αξίας του ακινήτου ή το 90% εάν είναι νέος αγοραστής. Παράλληλα, η δόση του δανείου που δεν θα πρέπει να ξεπερνά το 40% του διαθεσίμου εισοδήματος ή το 50% εάν πρόκειται για νέο αγοραστή. Τα μέτρα θα τεθούν σε εφαρμογή την 1η Ιανουαρίου 2025.

Όπως εξηγεί η Moody’s, οι νέοι αυτοί κανόνες, οι οποίοι εφαρμόζονται αφότου οι τιμές των κατοικιών στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 54% την τελευταία πενταετία, παρέχουν ένα «μαξιλάρι» για τα νέα στεγαστικά δάνεια έναντι της πιθανής πτώσης της αγοράς. Σε ένα πιθανό σενάριο πτώσης των τιμών, ένα δάνειο που εκδόθηκε στο αποκορύφωμα της αγοράς ωφελείται από μία προστασία της τάξης του 20% πριν η αξία του ακινήτου πέσει κάτω από την αξία του δανείου.

Την ίδια στιγμή, το όριο στη μηνιαία δόση του δανείου διασφαλίζει ότι ο δανειολήπτης έχει επαρκείς ταμειακές ροές για την εξυπηρέτηση του στεγαστικού του.

Αυτή τη στιγμή, η αύξηση του μέσου σταθμισμένου επιτοκίου στα στεγαστικά έχει αντισταθμιστεί από την παρόμοια αύξηση  του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών. Όμως, με δεδομένο τον επίμονο πληθωρισμό και την αβεβαιότητα γύρω από τα επιτόκια, το όριο θα διασφαλίσει ότι οι δανειολήπτες θα έχουν αρκετό διαθέσιμο εισόδημα για να απορροφήσουν το κόστος ζωής, σημειώνει η Moody’s.

Τα μέτρα αυτά ευθυγραμμίζουν την ελληνική αγορά στεγαστικών δανείων  με τις πρόσφατες αλλαγές που έγιναν σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, προκειμένου να ενισχυθεί η ανθεκτικότητα της στεγαστικής πίστης σε ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων και πτώσης των τιμών.

Για παράδειγμα, στη Γαλλία θεσπίστηκε το 2021 όριο στη μηνιαία δόση στο 35% του διαθέσιμου εισοδήματος του δανειολήπτη και στην περίοδο ωρίμανσης στα 25 έτη.

Στην Πορτογαλία, από το 2018 έχει περιοριστεί το ύψος του δανείου στο 90% της αξίας του σπιτιού για τα ακίνητα ιδιοκατοίκησης και πρώτης κατοικίας, ενώ ισχύει και όριο για τη μηνιαία δόση στο 50% του διαθέσιμου εισοδήματος του δανειολήπτη.

Στη Φινλανδία, από το 2022 εφαρμόζεται όριο για το ύψος του δανείου στο 85% της αξίας του ακινήτου (95%  για νέους αγοραστές) και μέγιστη περίοδος λήξης τα 30 χρόνια.

Διαβάστε επίσης: 

ΤτΕ: Βάζει όρια στα στεγαστικά δάνεια – Τι αλλάζει από το 2025

Moody’s για τράπεζες: Ισχυρά αποτελέσματα το 2024-2025, ήπια συμπίεση περιθωρίων

Morningstar DBRS: Οι ισχυρές επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών προσελκύουν επενδυτικό ενδιαφέρον

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News