Το κυνήγι των αποδόσεων: Στροφή στα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια
Στροφή των επενδυτών στο ασφαλές καταφύγιο των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τις προθεσμιακές καταθέσεις παρατηρείται από την αρχή του χρόνου, με τις νέες εισροές να φθάνουν περίπου το 1,5 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο. Τη στροφή αυτή ενισχύουν οι εκδόσεις που διαθέτουν οι τράπεζες τους τελευταίους μήνες ως εναλλακτική λύση στις προθεσμιακές καταθέσεις για όσους επιδιώκουν υψηλότερη ετησιοποιημένη απόδοση, που διαμορφώνεται κοντά στο 3%. Τα προϊόντα αυτής της κατηγορίας εκτός από το κεφάλαιο και την απόδοση στο τέλος της περιόδου –συνήθως η 5ετία– εξασφαλίζουν ετήσιο μέρισμα που είναι αφορολόγητο στη λήξη και βασικό χαρακτηριστικό τους είναι ο χαμηλός επενδυτικός κίνδυνος και οι ικανοποιητικές αποδόσεις.
Μεταξύ των αμοιβαίων ομολογιακών που προσείλκυσαν κεφάλαια το τελευταίο διάστημα ήταν το Dis GF Target Maturity III Ομολογιακό, πενταετούς διάρκειας της Eurobank –μέσω της ΑΕΔΑΚ–, οι εγγραφές για το οποίο έληξαν στις 17 Μαρτίου, αντλώντας περί τα 250 εκατ. ευρώ σε λιγότερο από δύο μήνες. Το προϊόν, όπως και όλα τα α/κ αυτής της κατηγορίας, παρέχει τη δυνατότητα ετήσιας διανομής μερίσματος –για το 2023 επιδιώκεται διανομή μερίσματος έως 3,10%– πληρωτέο τον Φεβρουάριο του 2024. Είχε προηγηθεί ανάλογη έκδοση της Alpha Bank (Alpha Target Maturity), που συγκέντρωσε μέσα σε ένα μήνα 360 εκατ. ευρώ, ενώ σε εξέλιξη είναι παρόμοια έκδοση 5ετούς διάρκειας της Εθνικής Τράπεζας μέσω της Εθνικής Asset Management, για την οποία η περίοδος συμμετοχής λήγει στις 12 Μαΐου με εκτιμώμενη διανομή μερίσματος επίσης 3,10% για το 2023. Η Εθνική Τράπεζα διαθέτει ειδική προσφορά για τους πελάτες που συμμετέχουν σε αμοιβαίο κεφάλαιο (ομολογιακό ή μετοχικό) ή επενδυτικό ασφαλιστικό προϊόν (unit linked), κατάθεσης και ενός μέρους των χρημάτων σε προθεσμιακό λογαριασμό ετήσιας διάρκειας με επιτόκιο έως 2,75%, ενώ νέο ομολογιακό α/κ αναμένεται να διαθέσει στην αγορά την προσεχή εβδομάδα η Τράπεζα Πειραιώς μέσω της θυγατρικής της ΑΕΔΑΚ. Πρόκειται για ομολογιακά α/κ που ακολουθούν τη στρατηγική buy and hold με στόχο τη διασφάλιση του κεφαλαίου μέσω της αποπληρωμής των ομολόγων στη λήξη, για τον μεριδιούχο που θα παραμείνει επενδεδυμένος για όλη τη διάρκεια ζωής του προϊόντος, ενώ σε περίπτωση πρόωρης εξαγοράς ισχύει η τιμή των μεριδίων κατά τη στιγμή υποβολής του αιτήματος.
Εναλλακτικά υψηλές είναι και οι αποδόσεις των εντόκων γραμματίων, που με βάση τη χθεσινή έκδοση των 26 εβδομάδων τιμολογήθηκε στο 3,15%, ενώ η προηγούμενη έκδοση των 52 εβδομάδων στις αρχές Μαρτίου είχε επιτόκιο 3,75%. Οι τοποθετήσεις σε έντοκα ή ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου είναι χωρίς περιορισμό στο ποσό εισόδου και είναι αφορολόγητη η απόδοση για τα πρώτα 15.000 ευρώ, ενώ για ποσά άνω των 15.000 φορολογούνται με 15%, όσο δηλαδή και η απόδοση των καταθέσεων.
Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια συναγωνίζονται ευθέως πλέον τις προθεσμιακές καταθέσεις, οι οποίες μετά και την άνοδο των επιτοκίων έχουν αυξήσει τις αποδόσεις τους, αλλά με έμφαση τις μεγάλες διάρκειες ή τα υψηλά ποσά ανάλογα με την πολιτική κάθε τράπεζας. Από την αρχή του χρόνου τα υπόλοιπα των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν αυξηθεί κατά 3 δισ. ευρώ σε σχέση με τα τέλη του 2022 και τα υπόλοιπα ανήλθαν σε 27,1 δισ. ευρώ έναντι 24,1 δισ. ευρώ στα τέλη του περασμένου Δεκεμβρίου. Να σημειωθεί ότι οι επιλογές που προσφέρουν οι τράπεζες αφορούν προθεσμιακές καταθέσεις μικρής διάρκειας, π.χ. 3μηνης ή 6μηνης με χαμηλές αποδόσεις, οι οποίες ωστόσο αυξάνονται, φθάνοντας έως και 2% για μεγάλες διάρκειες, δηλαδή δέσμευση των χρημάτων έως και 2 έτη ή ανάλογα με το ποσό της κατάθεσης, που μπορεί να είναι χαμηλό από 10.000 ευρώ ή να απαιτεί μεγαλύτερα ποσά π.χ. από 100.000 ή 300.000 ευρώ ανάλογα με την τράπεζα.
Διαβάστε επίσης:
Τα νέα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων στις 4 τράπεζες
ΤτΕ: Νέα μείωση των καταθέσεων τον Φεβρουάριο
Σηκώνουν καταθέσεις για να αποπληρώσουν τα ακριβά πλέον δάνεια
Ακολουθήστε το Money Review στο Google News
